Hindistan'da CoinDCX ve Delta Exchange'e yasa dışı yurt dışı işlem araması

VGN

Hindistan'ın mali suçlarla mücadele kurumu ED, ülkenin en büyük kripto borsası CoinDCX ile Delta Exchange India'ya bağlı Bengaluru'daki adreslerde arama yaptı. Kurum, müşteri işlemlerinin izinsiz biçimde yurt dışındaki borsalara yönlendirildiğini iddia ediyor; şirketler suçlamaları reddediyor.

Hindistan'ın kara para ve döviz suçlarını soruşturan kurumu Enforcement Directorate (ED), ülkenin işlem hacmine göre en büyük kripto para borsası CoinDCX ile türev ürün platformu Delta Exchange India'ya bağlı Bengaluru'daki üç adreste arama yaptı. Kurumun açıklamasına göre 4 ve 5 Kasım'da gerçekleştirilen aramalar, Yabancı Döviz Yönetimi Yasası'nın (FEMA) 37. maddesi kapsamında yapıldı. ED aramaları 6 Kasım'da duyurdu; iddiaların ayrıntıları sonraki günlerde basına yansıdı.

Aramalar hangi şirketleri kapsıyor?

ED'nin Bengaluru Bölge Müdürlüğü'nün yürüttüğü soruşturma, CoinDCX'i işleten Neblio Technologies ile Delta Exchange India'nın işletmecisi Excelium Technologies'i kapsıyor. Kurum, iki platformun Hintli kullanıcılara sunduğu bazı ürünlerin ülkenin döviz mevzuatına aykırı biçimde yurt dışında işlem gördüğünü öne sürüyor. Açıklamada FEMA'nın yanı sıra Menkul Kıymet Sözleşmeleri Yasası, Hindistan Sermaye Piyasası Kurulu (SEBI) Yasası ve Hindistan Merkez Bankası (RBI) Yasası kapsamında da olası ihlallerin incelendiği belirtildi.

ED'nin iddiaları

ED'ye göre CoinDCX, müşterilerinin yatırdığı rupileri dolara endeksli stablecoin USDT'ye çevirerek yurt dışındaki Binance, KuCoin ve Gate.io gibi borsalara aktardı ve böylece sınır ötesi para transferine ilişkin yasal çerçeveyi devre dışı bıraktı. Kurum, bu işlemlerin Kosta Rika merkezli ve “yalnızca kâğıt üzerinde var olan” bir grup şirketi adına açılmış hesaplar üzerinden, yazılım arayüzleri (API) aracılığıyla yürütüldüğünü iddia ediyor.

İddialara göre vadeli işlem ve opsiyon tarafında da müşterilerin her pozisyonu Binance, KuCoin, Bybit ve Gate.io'da bire bir karşılık açılarak yurt dışında kapatılıyordu. ED, Apple, Google ve Tesla gibi ABD şirketlerinin “tokenlaştırılmış hisseleri” olarak sunulan ürünlerin ise aslında merkeziyetsiz türev platformu Hyperliquid üzerinde gerçekleştirilen türev işlemleri olduğunu öne sürüyor. Kurum, CoinDCX'in bu ürünlerin reklamını izinsiz yaptığını ve “100 rupiden başlayan” ABD hisse vadelileri tanıttığını da belirtti.

ED, söz konusu akışların toplam büyüklüğünü “binlerce crore rupi” olarak tanımlıyor. Kurum ayrıca CoinDCX'in yurt dışı borsalarda kurumsal hesaplar ve kripto varlıklar tuttuğunu, bu borsalara stablecoin ile “yüzlerce crore rupi” tutarında komisyon ödediğini iddia ediyor. Delta Exchange India için ise türev ve tokenlaştırılmış hisse işlemlerinin önemli bölümünün CoinDCX üzerinden yurt dışı borsalara yönlendirildiği ve yurt dışındaki bağlantılı şirketlere yüzlerce crore rupi gönderildiği öne sürülüyor. Bir crore, 10 milyon rupiye karşılık geliyor. İddialar henüz bir mahkeme kararına dayanmıyor ve soruşturma sürüyor.

Şirketler ne diyor?

CoinDCX, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada ED yetkililerinin 4 Kasım'daki ziyaretini “rutin bir inceleme” olarak nitelendirdi ve yetkililerle tam iş birliği yaptığını bildirdi. Şirket, “Geçerli tüm Hindistan yasalarına sıkı şekilde uyarak faaliyet gösteriyoruz” ifadesini kullanarak alım satım, para yatırma ve çekme işlemlerinin kesintisiz sürdüğünü vurguladı.

Delta Exchange India da aramaları doğrulayarak tam iş birliği yaptığını açıkladı. Şirket, işinin herhangi bir sanal dijital varlığın sınır ötesine transferini içermediğini, Hintli kullanıcılara rupi ile takas edilen bir platform sunduğunu ve kullanıcı fonlarının Hindistan'daki bankalarda güvende olduğunu belirtti. Delta, 2023'ten bu yana Hindistan Mali İstihbarat Birimi'ne (FIU-IND) raporlama yükümlülüğü olan kuruluş olarak kayıtlı olduğunu da hatırlattı.

CoinDCX zor bir yılı geride bıraktı

CoinDCX, Temmuz 2025'te yaklaşık 44 milyon dolarlık bir siber saldırıya uğramıştı. Şirket, bir çalışanının bilgisayarına bulaştırılan zararlı yazılım üzerinden gerçekleşen saldırıda müşteri fonlarının etkilenmediğini açıklamış ve kaybı kendi kaynaklarıyla karşılamıştı. Ekim 2025'te ise ABD'li kripto borsası Coinbase'in yatırım kolu, CoinDCX'e şirketi 2,45 milyar dolar değerleyen bir yatırım yapmıştı.

Hindistan'da sıkı denetim, Türkiye'de lisans dönemi

Hindistan, kripto para kazançlarına yüzde 30 vergi ve işlemlere yüzde 1 kaynakta kesinti uygulayan, yabancı borsaların yerel kullanıcılara hizmet vermesini de mali istihbarat kaydına bağlayan sıkı bir rejim izliyor. Son soruşturma, yerel platformların yurt dışı likiditeye erişim yollarının da yakından denetleneceğini gösteriyor.

Benzer tartışmalar Türkiye'yi de ilgilendiriyor. 2024'te yürürlüğe giren düzenlemeyle Türkiye'de kripto varlık hizmet sağlayıcıları Sermaye Piyasası Kurulu'nun iznine ve denetimine tabi hale geldi. Kullanıcı varlıklarının nerede ve nasıl tutulduğu, işlemlerin hangi piyasada gerçekleştiği gibi sorular, iki ülkede de düzenleyicilerin öncelikli gündem maddeleri arasında yer alıyor.