Fon soruşturması genişledi: TEFAS öncesindeki pay sahipleri Başsavcılığa bildirildi

VGN

MASAK’ın fon soruşturmasındaki incelemesi TEFAS öncesi döneme uzandı. Dört finans grubuyla bağlantılı 117 yönetici hakkında rapor hazırlanırken yaklaşık 2,5 milyar liralık işlem girişimi engellendi ve sonuçları İstanbul Başsavcılığına raporlandı.

Mali Suçları Araştırma Kurulu, sermaye piyasasına yönelik fon soruşturması kapsamında incelemelerini genişletti. MASAK, dört finans grubuyla bağlantılı 117 yöneticinin finansal hareketleri hakkında hazırladığı raporları İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığına gönderdi.

İnceleme, yatırım fonlarının Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu üzerinden işlem görmediği veya yatırımcı erişiminin sınırlı olduğu dönemlerde fonlarda pay sahibi olan kişileri de kapsadı.

MASAK’ın sıkılaştırılmış izleme çalışmaları kapsamında, 21 Eylül 2026 itibarıyla yaklaşık 2,5 milyar liralık işlem girişiminin durdurulduğu açıklandı.

117 yöneticinin para hareketleri incelendi

MASAK’ın incelemesi; Pusula Finans, Tera Yatırım, Hedef Holding ve Bulls Yatırım ile bu gruplara bağlı veya ilişkili finans kuruluşlarında görev yapan ya da daha önce görev yapmış yöneticilere uzandı.

Toplam 117 yöneticinin finansal hareketleri ayrıntılı biçimde incelendi. Yapılan çalışmaların ardından iki analiz raporu hazırlanarak İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığına gönderildi.

İncelenen yöneticilerden biri hakkında ise mal varlığının kaçırılmaya çalışıldığı şüphesi üzerine ayrı bir çalışma yürütüldü. Bu kişi hakkında hazırlanan üçüncü analiz raporu da soruşturmayı yürüten Başsavcılığa sunuldu.

TEFAS dışı dönem neden inceleniyor?

Soruşturmanın yeni aşamasında, fonların TEFAS üzerinden işlem görmediği ya da yatırımcıların fonlara erişiminin sınırlı olduğu dönemlere odaklanıldı.

Bu dönemlerde fonlarda pay sahibi olan kişilerin bilgileri İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı ile ilgili kurumlara gönderildi. Fonlara kimlerin, hangi tarihlerde ve hangi tutarlarla giriş yaptığı; payların ne zaman elden çıkarıldığı ve işlemlerden ne kadar kazanç sağlandığı araştırılıyor.

TEFAS, farklı yatırım kuruluşları tarafından yönetilen fonların merkezi bir sistem üzerinden alınıp satılmasını sağlıyor. Fonların bu sisteme girmesinden önceki dönemde yapılan işlemler ise daha sınırlı bir yatırımcı grubunu kapsayabiliyor.

MASAK’ın incelemesi, bu sınırlı dönemdeki pay sahipleri ile şirket yöneticileri veya bağlantılı kişiler arasında mali ilişki bulunup bulunmadığının belirlenmesini amaçlıyor.

Banka ve kripto hesapları yakından izleniyor

İnceleme kapsamındaki kişiler hakkında bankalar, aracı kurumlar, kripto varlık hizmet sağlayıcıları ile ödeme ve elektronik para kuruluşlarında sıkılaştırılmış kontrol mekanizmaları uygulamaya alındı.

Özellikle yurt dışına para aktarımı, yüksek tutarlı nakit işlemler ve kişilerin olağan finansal hareketleriyle uyuşmayan para transferleri işlem bazında kontrol ediliyor.

MASAK’ın bu çalışmalar sonucunda 21 Eylül 2026 itibarıyla yaklaşık 2,5 milyar liralık işlem girişimini durdurduğu bildirildi. Durdurulan işlemlere ilişkin bilgiler de İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığına gönderildi.

Açıklamada söz konusu tutarın el konulan kesinleşmiş bir mal varlığı değil, gerçekleştirilmesi önlenen işlem girişimlerinin toplamı olduğu belirtildi.

Soruşturma nasıl başlamıştı?

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığı, Sermaye Piyasası Kurulunun Katılımevim Tasarruf Finansman AŞ paylarında piyasa dolandırıcılığı yapıldığı iddiasına ilişkin tespitlerinin ardından soruşturma başlatmıştı.

Soruşturma kapsamında Pusula Finans Holding, Pusula Yatırım Menkul Değerler, Tera Yatırım Menkul Değerler, Tera Portföy Yönetimi, Hedef Holding, Hedef Portföy Yönetimi, Bulls Yatırım Menkul Değerler ve Bulls Portföy Yönetimi ile bağlantılı kişilerin işlemleri incelemeye alınmıştı.

MASAK’tan şirket yöneticilerinin 2024 yılından itibaren gerçekleştirdiği para ve kripto varlık transferlerinin araştırılması da istenmişti. İncelemenin şüphelilerin birinci derece yakınları üzerinden para veya kripto varlık aktarılıp aktarılmadığını da kapsadığı bildirilmişti.

Soruşturma kapsamında adı geçen kişiler ve şirketler hakkındaki iddialara ilişkin adli süreç devam ediyor. Kesinleşmiş bir mahkeme kararı bulunmayan kişiler bakımından masumiyet karinesi geçerliliğini koruyor.